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Edmond de Rothschild Corporate Finance conseille les actionnaires fondateurs du groupe CIR et Urban Premium dans le cadre de la prise de participation majoritaire de Bridgepoint au capital du Groupe, afin d’accélérer leurs développements

Actualité - 24/10/2017

Messieurs François Larrère et Franck Temim, fondateurs du Groupe CIR et d’Urban Premium, et Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité « Smid-cap » de Bridgepoint, confirment l’entrée de Bridgepoint, en tant que majoritaire, au capital du Groupe CIR et d’Urban Premium afin d’accélérer leurs développements. Les fondateurs, ainsi que les équipes dirigeantes, réinvestissent significativement dans l’opération, tout en continuant à assurer la gestion des sociétés.

Messieurs François Larrère et Franck Temim, fondateurs du Groupe CIR et d’Urban Premium, et Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité « Smid-cap » de Bridgepoint, confirment l’entrée de Bridgepoint, en tant que majoritaire, au capital du Groupe CIR et d’Urban Premium afin d’accélérer leurs développements. Les fondateurs, ainsi que les équipes dirigeantes, réinvestissent significativement dans l’opération, tout en continuant à assurer la gestion des sociétés.

Spécialiste de la rénovation du bâti ancien depuis plus de 30 ans, le Groupe CIR est aujourd’hui le leader français de la restauration et la reconversion d’immeubles patrimoniaux en cœur de ville. Présent sur le territoire national, le Groupe acquiert, rénove et commercialise plus de 40 000 m² chaque année, avec toujours la même exigence de qualité. Ses opérations de réhabilitation du bâti ancien s’inscrivent majoritairement dans le dispositif de la loi Malraux et du « Déficit Foncier ».

Basé à Bordeaux, le Groupe CIR vise un chiffre d’affaires de plus de 180 M€ en 2017 et s’appuie sur une équipe de plus de 80 personnes.

Les Fondateurs ont également développé avec succès une activité de structuration et de gestion de fonds immobiliers : la société de gestion de portefeuilles Urban Premium gère ainsi une gamme de 12 SCPI d’habitation et de commerce, orientées sur l’investissement immobilier en centre-ville, qui totalisent une capitalisation proche de 300 M€.

La rénovation du bâti ancien en cœur de ville est l’un des piliers de la politique du logement, soutenant à la fois la préservation du patrimoine immobilier et participant à la revitalisation des centres villes. Les biens immobiliers labellisés CIR, positionnés sur un segment haut de gamme, devraient profiter de cette tendance favorable pour continuer à se développer sur ce marché soutenu par une demande forte pour le bâti ancien de qualité.

François Larrère, co-fondateur et Président du Groupe CIR, commente : « Avec une croissance moyenne de 15% par an depuis 10 ans, le Groupe CIR est le pionnier et la référence incontournable de la restauration et de la reconversion d’immeubles patrimoniaux en cœur de ville. Afin de poursuivre le développement du Groupe, nous avons pris le parti de nous associer avec un partenaire compatible stratégiquement et culturellement, et qui soit capable de nous apporter les moyens financiers de concrétiser les nombreuses opportunités qui s’offrent à nous. Nous sommes convaincus que le Groupe CIR est parfaitement positionné et à présent armé pour poursuivre sa croissance. Ce secteur présente de réelles perspectives, que ce soit sur le cœur de gammes du Groupe CIR, mais également sur de plus grands ensembles ou des produits prestige en région parisienne ou sur la région PACA.»

Franck Temim, co-fondateur du Groupe CIR et Président d’Urban Premium, ajoute : « Le choix de Bridgepoint en tant que nouvel associé du Groupe CIR et d’Urban Premium s’est rapidement imposé comme une évidence, pour sa parfaite compréhension de notre métier et son écoute des besoins de nos sociétés au vu des enjeux stratégiques et des opportunités à saisir.»

Olivier Nemsguern, Associé responsable de Bridgepoint Development Capital en France, complète : «Le positionnement du Groupe CIR est exemplaire à l’heure où la restauration des centres-villes apparait comme un enjeu essentiel de la politique du logement en France. L’expertise du Groupe dans la sélection, la rénovation et la distribution des biens immobiliers est reconnue par ses clients, ses pairs et ses distributeurs.»

Bertrand Demesse, Directeur Associé chez Bridgepoint Development Capital en France, conclut : « Le développement de l’activité Asset Management, qui anime l’esprit d’innovation des Fondateurs, représente un relai de croissance significatif dans le cadre du développement du marché de la pierre-papier. D’une façon générale, la culture d’entreprise, l’esprit pionnier de ses Fondateurs et les ambitions de développement de l’ensemble des équipes nous ont convaincus de la pertinence d’une association avec BDC ».

Liste des conseils intervenus dans la transaction

CIR : François Larrère, Franck Temim
Edmond de Rothschild Corporate Finance : conseil M&A (Inès Reinmann-Toper, Julien Béraud, Gonzague Pouradier Duteil, Mohamed Rtel Bennani), Conseil Financement (Grégory Fradelizi)
De Pardieu Brocas Maffei : conseil juridique (Thomas Bréart de Boisanger, Emmanuel Fatôme, Grégoire Balland, Noémie Fort, Yann Fouquet-Michel)
EY : conseil réglementaire (Géraldine Roch, Sarah Poisson), conseil fiscal (Matthieu Dautriat, Frédérique Desprez, Solal Blanc)
Mazars : VDD financière (Jacques Giard, Baptiste Kalasz, Robin Lesage)

Bridgepoint : Olivier Nemsguern, Bertrand Demesse, Jean-Baptiste Salvin, Louis Paul-Dauphin, Amélie Janot
Clearwater International : conseil M&A (Laurent Camilli, Benjamin Zayat, Aubert Simonnot)
CMI : due diligence stratégique (Nicolas Kandel, Simon Colboc, Hugo Perier)
Deloitte : due diligence financière (Vincent Batlle, Bettina Denis)
Marlborough Partners : conseil financement (Romain Cattet, Philippe de Courrèges)
Mayer-Brown : conseil juridique (Olivier Aubouin, Marine Ollive), conseil financement (Patrick Teboul, Marion Minard, Constance Bouchet), conseil fiscal (Olivier Parawan, Alexandre Chagneau), conseil concurrence (Nathalie Jalabert Doury, Estelle Leclerc)
Taj : due diligence légale, fiscale, sociale (Eric Hickel)

Financement : European Capital : Etienne Haubold, Guillaume Claire ; Pemberton : Geoffroi de Saint Chamas, Julien Suche
Allen & Overy : conseil financement (Jean-Christophe David, Asha Sinha, Adrien Repiquet)
LCL : flux closing (Ivan Piqueras, Christophe Périgois)