Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds

Accédez aux opportunités de la dette émergente

Accédez aux opportunités de la dette émergente

Après avoir atteint un point bas en début d’année, la dette émergente affiche depuis un comportement favorable et offre des opportunités attractives malgré la persistance de certains risques. La classe d’actifs a pleinement sa place dans une allocation obligataire diversifiée. Deux points clés sont toutefois essentiels pour y investir : sélectivité et opportunisme.

Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds

  • Une gestion active et flexible sur la dette émergente

    ​Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds est un fonds de convictions investi sur la dette et les devises émergentes qui a pour objectif de surperformer l'indice JP Morgan EMBI Global couvert en euro. Le fonds bénéficie d'une approche flexible et opportuniste et dispose d'un portefeuille concentré

  • Une approche originale

    ​​L’une des caractéristiques de ce fonds est  sa capacité à s’éloigner fortement de la composition des grands indices de dette émergente et à effectuer des choix marqués, parfois à contre-courant du consensus de marché

  • Un processus d’investissement à forte valeur ajoutée

    ​​Le processus d'investissement, principalement top down, se démarque également par le fait qu'il ne limite l'analyse aux fondamentaux des émetteurs. Il accorde également une place importante à l'analyse des facteurs techniques comme par exemple les flux d'investissement ou l'appétit des investisseurs pour le risque

Chiffres clés

  • +12,7% de performance
    cumulée
    sur 1 an
  • +12,3% de performance
    annualisée
    sur 5 ans
  • +de 300 millions €
    sous gestion
  • 5 étoiles
    Morningstar
/
Les chiffres ont traits aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Données pour la part A en euros arrêtées au 30/11/2016. Date de création du fonds : 28/04/1998 (sous la forme d’un FCP de droit français transformé en SICAV de droit Luxembourgeois en février 2016). Performance cumulée sur 5 ans : Fonds : +78,86%, Indice JP Morgan EMBI Global Index, couvert en euros : +26,57%.
Notation Morningstar au 31/10/2016 pour la part A € du fonds dans la catégorie Obligations Marchés Emergents Dominante EUR. Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les étoiles Morningstar ne sont pas des classements de marché et ne sont pas assimilables à des recommandations d’acheter, de vendre ou de détenir des parts ou actions des OPC gérés par Edmond de Rothschild Asset Management (France). La référence à un classement ou à un prix de cet OPC ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou du gestionnaire.

Points clés

  • Une gestion flexible et opportuniste permettant d’exprimer de fortes convictions sur la dette émergente
  • Une capacité à investir sur tous les segments de la dette émergente, quel que soit le type d’émetteur (souverain, quasi-souverain, entreprises), de devise ou de type de notation
  • Un support de diversification et de dynamisation d’une exposition obligataire
  • Un segment du marché obligataire qui offre un couple rendement/risque plus élevé que celui des titres souverains de certains pays développés
  • Le fonds offre une exposition à la dette émergente, marché qui peut s’avérer moins liquide et plus volatil que les marchés développés
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Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
20 Boulevard Emmanuel Servais
L-2535 Luxembourg
Luxembourg

+352 24 88 1
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Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds est un compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois agréée par la CSSF et autorisé à la commercialisation en France et au Luxembourg.

Ce fonds est noté en catégorie 6 (classes A EUR et I EUR), en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentées dans la rubrique «objectifs et politique d’investissement» du document d’informations clé pour l’investisseur (DICI).
Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs. Il appartient aux investisseurs d’analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion.
Principaux risques du fonds : risque de perte en capital, risques liés à l’investissement sur les marchés émergents, risque inhérnet à la gestion discrétionnaire, risque de taux, risque de crédit, risque de change, risque lié à l’engagement sur des contrats financiers et risque de contrepartie.
Top down : approche de gestion qui consiste à prendre en compte l’analyse macro-économique en amont de la sélection de titres.
Le processus d’investissement décrit ci-dessus intègre différentes contraintes de gestion internes mises en place par l’équipe de gestion. Il s’agit du processus actuellement en cours, susceptible toutefois d’évoluer dans le temps.
Achevé de rédiger en novembre 2016. Document non contractuel. Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information.

Avertissement : Les données chiffrées, commentaires et analyses figurant dans cette présentation reflètent le sentiment de Edmond de Rothschild Asset Management (France) et de ses filiales sur les marchés, leur évolution, leur réglementation et leur fiscalité, compte tenu de son expertise, des analyses économiques et des informations possédées à ce jour. Ils ne sauraient toutefois constituer un quelconque engagement ou garantie de Edmond de Rothschild Asset Management (France). Tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou conseiller, afin de se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment de Edmond de Rothschild Asset Management (France) et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle. A cet effet, il devra prendre connaissance du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) remis avant toute souscription et disponible sur le site http://funds.edram.com ou gratuitement sur simple demande aux sièges sociaux d’Edmond de Rothschild Asset Management (France) et Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg).


Distributeur global : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08
Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 11.033.769 euros
Numéro d’agrément AMF GP 04000015 - 332.652.536 R.C.S. Paris
Société de gestion : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG)
16, Boulevard Emmanuel Servais, L – 2535 Luxembourg
Délégataire de la gestion financière : EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08.