Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds

Accédez aux opportunités de la dette émergente

Accédez aux opportunités de la dette émergente

La dette émergente connait depuis plusieurs années une forte croissance de ses encours, soutenue notamment par l’augmentation de la base d’émetteurs et d’investisseurs, ces derniers la sélectionnant pour sa capacité de diversification et son potentiel de rendement. Cet univers d’investissement se démarque par sa performance et ce malgré quelques phases de volatilité. Les risques de la classe d’actifs nécessitent toutefois une approche spécifique pour créer de la valeur sur le long terme.

Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds

  • Une gestion active et flexible sur la dette émergente

    Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds est un fonds de convictions investi sur la dette et les devises émergentes qui a pour objectif de surperformer l'indice JP Morgan EMBI Global couvert en euro. Le fonds bénéficie d'une approche flexible et opportuniste et dispose d'un portefeuille concentré.

  • Une approche originale

    ​​L’une des caractéristiques de ce fonds est  sa capacité à s’éloigner fortement de la composition des grands indices de dette émergente et à effectuer des choix marqués, parfois à contre-courant du consensus de marché.

  • Un processus d’investissement à forte valeur ajoutée

    ​​Le processus d'investissement, principalement top down, se démarque également par le fait qu'il ne limite l'analyse aux fondamentaux des émetteurs. Il accorde également une place importante à l'analyse des facteurs techniques comme par exemple les flux d'investissement ou l'appétit des investisseurs pour le risque

  • +22.18 % de performance en 2016
  • +74.50 % de performance cumulée
    sur 5 ans
  • > 400 millions € sous gestion
  • +40.13 % de performance cumulée
    sur 3 ans
  • 5 étoiles Morningstar
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Les chiffres ont traits aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts.

Données pour la part A en euros arrêtées au 31/03/2017. Date de création du fonds : 28/04/1998 (sous la forme d’un FCP de droit français transformé en SICAV de droit Luxembourgeois en février 2016). Performance cumulée sur 5 ans : Fonds : +74.50%, Indice JP Morgan EMBI Global Index, couvert en euros : +23.79%.
Notation Morningstar au 31/10/2016 pour la part A € du fonds dans la catégorie Obligations Marchés Emergents Dominante EUR. Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les étoiles Morningstar ne sont pas des classements de marché et ne sont pas assimilables à des recommandations d’acheter, de vendre ou de détenir des parts ou actions des OPC gérés par Edmond de Rothschild Asset Management (France). La référence à un classement ou à un prix de cet OPC ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou du gestionnaire.

Points clés

  • Une gestion flexible et opportuniste permettant d’exprimer de fortes convictions sur la dette émergente
  • Une capacité à investir sur tous les segments de la dette émergente, quel que soit le type d’émetteur (souverain, quasi-souverain, entreprises), de devise ou de type de notation
  • Un support de diversification et de dynamisation d’une exposition obligataire
  • Un segment du marché obligataire qui offre un couple rendement/risque plus élevé que celui des titres souverains de certains pays développés
  • Le fonds offre une exposition à la dette émergente, marché qui peut s’avérer moins liquide et plus volatil que les marchés développés
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Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse)
8 rue de l’Arquebuse
Case Postale 5441
1211 Genève 11
Suisse


+ 41 58 201 75 00
Edmond de Rothschild Fund Emerging Bonds est un compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois agréée par la CSSF et autorisé à la commercialisation en France et au Luxembourg.

Ce fonds est noté en catégorie 6 (classes A EUR et I EUR), en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentées dans la rubrique «objectifs et politique d’investissement» du document d’informations clé pour l’investisseur (DICI). Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs. Il appartient aux investisseurs d’analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion. Principaux risques du fonds : risque de perte en capital, risques liés à l’investissement sur les marchés émergents, risque inhérnet à la gestion discrétionnaire, risque de taux, risque de crédit, risque de change, risque lié à l’engagement sur des contrats financiers et risque de contrepartie. Top down : approche de gestion qui consiste à prendre en compte l’analyse macro-économique en amont de la sélection de titres. Le processus d’investissement décrit ci-dessus intègre différentes contraintes de gestion internes mises en place par l’équipe de gestion. Il s’agit du processus actuellement en cours, susceptible toutefois d’évoluer dans le temps.

Achevé de rédiger en novembre 2016. Document non contractuel. Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information.

Avertissement : Cette page est éditée pour information seulement et n’est pas constitutive d’une recommandation, d’une offre ou d’une sollicitation d’acquérir ou de céder des instruments financiers ou d’autres produits financiers. Il appartient à chaque personne de lire les documents relatifs au(x) produit(s) financier(s) concerné(s), afin d’analyser les risques qui sont associés et de se forger sa propre opinion, indépendamment d’EdRAM (Suisse). Il est recommandé d’obtenir des conseils indépendants de professionnels spécialisés avant de conclure une éventuelle transaction basée sur des informations mentionnées dans ce document.

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Le fonds est approuvé pour la distribution en Suisse ou depuis la Suisse par l’Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers (la “FINMA”). Le représentant en Suisse et Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse) S.A. 8 rue de l’arquebuse Case postale 5441 – 1211 Genève 11 Suisse L’agent payeur en Suisse est Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. 18 rue de Hesse – 1204 Genève Suisse Le Prospectus, KIIDs, rapports annuels et périodiques et les Status peuvent être obtenus gratuitement et sur simple demande au siège du Représentant suisse ou téléchargés depuis le site : http://funds.edram.com