Edmond de Rothschild Corporate Finance conseille les managers repreneurs d’Alcadia dans le cadre de la transmission de l’entreprise avec le concours du Fonds de Développement des Entreprises Nucleaires (Bpifrance) et de Rhône-Alpes PME Gestion (Groupe Siparex).

Communiqué de presse - 16/01/2018

Fondée en 1998 par Yves Müller et Henri Mirabella, Alcadia, PME lyonnaise, ouvre une nouvelle page de son histoire avec l’arrivée aux commandes de Thierry Nourdin et Frédéric Charnay.

Bénéficiant d’une longue expérience dans le secteur de l’ingénierie pour l’industrie, particulièrement l’énergie et le nucléaire, ce duo de repreneurs entretient des relations professionnelles de confiance avec les deux fondateurs. Ceci a permis de préparer très en amont la transmission de l’entreprise, en parfaite coopération avec les fondateurs et les équipes d’Alcadia, dont les principaux cadres participent à l’opération.

Thierry Nourdin et Frédéric Charnay entendent amplifier le développement de la société, aux fondamentaux déjà solides, en imprimant une feuille de route ambitieuse. Pour les accompagner dans cette reprise, ils ont choisi un tandem d’investisseurs partenaires composé de Bpifrance, via le FDEN, et de Rhône-Alpes PME, et ont aussi permis d’associer au capital deux investisseurs privés, ainsi que six cadres de l’entreprise.

Pilotée par les équipes d’Edmond de Rothschild Corporate Finance, l’opération s’appuie sur un pool bancaire composé de BNP Paribas, chef de file, Crédit Agricole et Caisse d’Epargne. Yves Müller et Henri Mirabella accompagnent le projet de transmission en participant au financement et en poursuivant leur implication opérationnelle aux côtés des deux repreneurs selon des modalités définies d’un commun accord.

Alcadia  Entreprises s’investit depuis près de 20 ans aux côtés des grands donneurs d’ordres industriels pour la réalisation de projets majeurs comme la construction des réacteurs nucléaires de nouvelle génération ou d’ensembles de lancement tels que ELA3, Soyouz et Vega à Kourou (Guyane). Fort d’une centaine de collaborateurs, Alcadia Entreprises est reconnu comme un acteur clé en ingénierie et conseils en technologie et se distingue par son savoir-faire sur des problématiques de niche (sûreté, contrôle commandes, fonctionnement REP etc.).

Afin de capter de nouveaux relais de croissance, Frédéric Charnay et Thierry Nourdin ont initié, avec les deux fondateurs, la montée en puissance des ressources humaines et des moyens logistiques et organisationnels. Ceci permettra à Alcadia Entreprises d’accélérer son développement tout en en misant sur une diversification du portefeuille clients et une présence élargie sur la chaine de valeur.

Liste des conseils intervenus dans la transaction

Société cible
Alcadia Entreprises

Acquéreurs 
Dirigeants Repreneurs : Thierry Nourdin, Frédéric Charnay
Investisseurs partenaires : Bpifrance (Jacques Solleau, Emmanuel Denoulet, Hajar Sadsi El Idrissi, Mélanie Lagrange), Rhône-Alpes PME Gestion - Siparex Small Caps (Cyril Fromager, Julien Dupuy)

Cédants
Yves Müller, Henri Mirabella

Dette senior
BNP Paribas (Samuel Saucourt, Yannick Vieira, Elsa Vasselon)
Crédit Agricole (Olivier Pichot, Anne-Caroline Dubant-Grobost)
Caisse d’Epargne (Virginie Fizaine, Sylvère Gandré)

Conseils acquéreurs
M&A
Edmond de Rothschild Corporate Finance : Nicolas Jullian, Fabien Bayard

Avocats
Lexicube Sociétés d’Avocats (Thibault Ricome, Marion Sourd) – Corporate et investisseurs
Duteil Avocats (Edouard Eliard) – Dirigeants repreneurs

DD financière
Grant Thornton (Pierre-Olivier Arsac, Xavier Bounaix)

DD juridique
Grant Thornton Société d’Avocats (Sylvie Scelles-Tave, Sophie Dondero, Nicolas Remy Neris, Cécile Didolot)

Conseil cédants
Jakubowicz Mallet-Guy Associés (Loïc Jeambrun, Valérie Sauvageon)