​SUSTAINABILITY IN ACTION

​SUSTAINABILITY IN ACTION

El Grupo Edmond de Rothschild se compromete a apoyar los cambios positivos que estructuran nuestra sociedad y está convencido de que la inversión debe tener un impacto sobre la economía real. Desde hace 250 años, nuestra independencia nos ha brindado la libertad necesaria para expresar nuestras convicciones: se reflejan, por ejemplo, en nuestra política de voto y en nuestro enfoque de compromiso.​

​Adoptamos un enfoque a largo plazo y ofrecemos soluciones de inversión que combinan rentabilidad financiera, social y medioambiental. Los factores extrafinancieros son determinantes para generar rentabilidad a largo plazo.

La inversión responsable forma parte del ADN de nuestra gestión, que es independiente, activa, fundamental y está basada en convicciones. Este enfoque es toda una demostración de una mejor gestión de riesgos, así como un generador de valor a largo plazo. Asimismo, refleja los valores de la familia Rothschild y cuenta con la validación que la confianza de clientes institucionales de renombre le otorga.

UNA NORMA PRESENTE DESDE HACE DÉCADAS

El auge de los aspectos ESG ya ha establecido nuevas normas en los mercados y la tendencia continúa en aumento. Algunos catalizadores tienen un impacto decisivo: es el caso, por ejemplo, del calentamiento global.

La ISR permite detectar esas temáticas emergentes y dirigir las inversiones a empresas con modelos de actividad sostenibles que aporten soluciones para estos problemas. Las prácticas de inversión responsable pueden generar rentabilidad y al mismo tiempo ofrecer resultados concretos para el mundo en el que operamos.

Para algunas personas, los criterios ESG se están convirtiendo en una nueva norma. Nosotros hace ya mucho tiempo que la adoptamos. Al disponer de la capacidad para realizar análisis ESG profundos y una gestión activa de convicciones, identificamos y acompañamos​ a las empresas que marcarán la diferencia en el mundo del mañana.

  

NUESTROS EXPERTOS SE COMPROMETEN

 

CAPACIDAD DE INNOVACIÓN Y CURVA DE EXPERIENCIA

La capacidad de innovar se nutre de la experiencia, los conocimientos y la atención prestada a las transformaciones estructurales. Así pues, siempre le hemos dado prioridad al enfoque Best-in-Universe, que durante mucho tiempo tan solo había sido adoptado por una minoría de actores. Recientemente, hemos puesto de relieve el papel principal que desempeña en la rentabilidad de una empresa, la calidad de su equipo de gestión y la importancia de sus activos inmateriales. Este enfoque innovador es el núcleo de una nueva estrategia centrada en el Capital humano.

Llevamos comprometidos con la inversión responsable desde 2007, año en que se puso en marcha una estrategia de energía renovable. Nuestro equipo cuenta con 50 años de experiencia acumulada en este ámbito y está comprometido desde el año 2010 con los Principios para la Inversión Responsable. Esta curva de experiencia la hemos construido colaborando estrechamente con nuestros clientes, en particular con los clientes institucionales para los que gestionamos mandatos ISR desde 2011.

IMPACTO POSITIVO Y FINANCIACIÓN DE LA ECONOMÍA REAL

Estamos convencidos de que las finanzas deben apoyar la economía real y contribuir a la construcción del mundo del mañana. De esta forma, aceleramos el desarrollo de nuestra experiencia y conocimientos sobre temáticas de futuro como la transición energética y medioambiental, el sector inmobiliario y el desarrollo urbano, así como el capital humano.

CONCENTRARSE EN LAS INVERSIONES SOCIALES

Además de buscar la rentabilidad a largo plazo, nuestros equipos también buscan realizar cambios positivos en la sociedad en la que vivimos. Ya sea mejorando la calidad de vida de las mujeres en Burkina Faso facilitando el acceso a la energía o rehabilitando agrobosques para agricultores nicaragüenses, buscamos invertir en proyectos que tengan un impacto directo en la sociedad.


​​​UN ACTOR ​DEL CAMBIO

DIÁLOGO CONSTRUCTIVO Y COMPROMISO

Edmond de Rothschild apoya a las empresas en sus esfuerzos por lograr una mayor transparencia y una mejora de sus prácticas ESG a largo plazo. Nuestro enfoque implica un diálogo individual y colectivo, un diálogo previo a las juntas generales de accionistas (JGA), la votación en las JGA y, en su caso, la participación en la presentación de resoluciones.

COMPROMISO CON LAS FINANZAS SOSTENIBLES

Además de nuestras inversiones, nuestro compromiso se traduce en una contribución a iniciativas encaminadas a promover unas finanzas más responsables y la innovación en materia de inversión sostenible. Cambio climático, taxonomía verde, papel de los activos inmateriales, bienestar animal, etc. Nos comprometemos con numerosos temas, dando prioridad a las iniciativas que producen avances concretos.

 

INTEGRACIÓN DE  ​CRITERIOS ESG

NUESTRO MODELO DE ANÁLISIS PROPIO
EL NÚCLEO DE NUESTRO ENFOQUE

Llevamos más de 10 años desarrollando un mode​lo de análisis ESG interno, "EdR BUILD" (Bold, Universal, Impact, Long term,
Differentiation), gracias al cual el equipo puede expresar sus convicciones extrafinancieras con total independencia. El modelo se articula en torno a tres pilares (medioambiental, social y buen gobierno corporativo) e integra indicadores exclusivos y datos de numerosas fuentes externas.

Entre las temáticas evaluadas, podemos mencionar el cambio climático, el agua, la biodiversidad, el desarrollo humano, la igualdad de género, la ética empresarial y las prácticas de gobernanza responsable.

DETECTAR OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

EdR BUILD trabaja actualmente con unas 350 empresas europeas, de todos los tamaños y capitalizaciones, y ofrece análisis sobre los emisores públicos y privados, la renta variable y la renta fija. Su objetivo consiste en detectar las oportunidades de inversión y envía señales claras a los equipos de gestión para su selección de títulos. Para las empresas con las que nuestro modelo no sirve, utilizamos las notas de la agencia de calificación ESG Sustainalytics que sometemos a un proceso de evaluación crítica.


UNA AMPL​IA GAMA DE PRODUCTOS ISR

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​Nuestra gama de fondos ISR está compuesta por 12 productos que cuentan con la etiqueta ISR. Esta abarca la renta variable europea, emergente e internacional, la renta fija y la gestión multiactivo, así como temática​s como la salud, el cambio climático, la tecnología y el capital humano.

Seguimos desarrollando esta gama con el fin de permanecer lo más cerca posible de las necesidades de nuestros clientes.​

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Sea cual sea el tipo de inversión, creemos que no puede haber una inversión responsable sin rentabilidad financiera. Nuestras exigencias son muy altas y tienen en cuenta la rentabilidad financiera, social y medioambiental.
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Jean-Philippe Desmartin, Head of Responsible Investment​​

ACTIVOS EN LOS ​​​​​​TRES PILARES ESG

E

Nuestro Grupo se compromete a trabajar en favor del medio ambiente y de la lucha contra el calentamiento global. En 2017, establecimos una hoja de ruta sobre el clima que va en la misma línea que el objetivo de limitación del calentamiento global a menos de 2 grados. Esta hoja de ruta se actualizó en 2020 para tener en cuenta la urgencia climática y las respuestas de los diferentes agentes económicos y de las autoridades reguladoras.

El lanzamiento en 2020 de una estrategia de inversión centrada en la transición energética y medioambiental también demuestra la fortaleza de nuestras convicciones sobre este asunto capital.

S

Más allá de la rentabilidad financiera, nuestros equipos buscan crear valor añadido y realizar cambios positivos en la sociedad y en el mundo en el que vivimos.

Nuestra estrategia de impacto en África o Sudamérica, así como nuestra estrategia de capital humano, son buenos ejemplos de la consideración de los factores sociales que realizamos en nuestra gestión.​

G

El accionariado activo produce cambios positivos. El objetivo es apoyar a las empresas en sus esfuerzos por lograr una mayor transparencia y una mejora de sus prácticas ESG a largo plazo. Nuestro enfoque se centra principalmente en el diálogo individual con las empresas europeas. Este implica un diálogo individual y colectivo, un diálogo previo a las JGA, la votación en las JGA y, en su caso, la participación en la presentación de resoluciones.

 
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LO QUE NOS DIFERENCIA
EN MATERIA DE ESG​

Como Grupo, estamos convencidos de que las finanzas deben contribuir a apoyar la economía real y a construir el mundo del mañana.

  • ​Un enfoque ESG transversal que se extiende a los activos líquidos y los mercados privados
  • Una experiencia basada en la independencia y la creatividad de 250 años de inversión familiar
  • Un enfoque orientado a la acción, con el objetivo de demostrar concretamente nuestro impacto
  • Un enfoque centrado en medir el rendimiento no sólo en términos financieros, sino también en términos de impacto en el mundo del mañana


 

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