EdR SICAV Euro Sustainable Growth et EdR SICAV Euro Sustainable Credit sont des compartiments de la SICAV Edmond de Rothschild SICAV de droit français agréée par l’AMF et autorisé à la commercialisation en Autriche, Belgique, Suisse, Allemagne, Espagne, France et Italie.

Principaux risques d’investissement du compartiment EdR SICAV Euro Sustainable Growth :
Cet OPCVM est noté en catégorie 6, ce qui reflète l’exposition jusqu’à 110% de son actif sur les marchés actions, qui présentent un profil de rendement/risque élevé. Les risques décrits ci-dessous ne sont pas limitatifs. Il appartient aux investisseurs d’analyser le risque inhérent à chaque investissement et de se forger leur propre opinion.
Risque de perte en capital : L’OPCVM ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué même si les souscripteurs conservent les parts pendant la durée de placement recommandée. Risque actions : La valeur d’une action peut évoluer en fonction de facteurs propres à la société émettrice mais aussi en fonction de facteurs exogènes, politiques ou économiques. Les variations des marchés actions peuvent entraîner des variations importantes de l’actif net pouvant avoir un impact négatif sur la performance de la valeur liquidative de l’OPCVM. Risque lié à la sélection ISR (Investissement Socialement Responsable) : La sélection de titres ISR peut amener l’OPCVM à s’écarter de l’indicateur de référence. Risque lié aux petites et moyennes capitalisations : Les titres de sociétés de petites ou moyennes capitalisations boursières peuvent être significativement moins liquides et plus volatils que ceux de sociétés ayant une capitalisation boursière importante. La valeur liquidative de l’OPCVM est donc susceptible d’évoluer plus rapidement et avec de grandes amplitudes.

Principaux risques du fonds Edmond de Rothschild SICAV Euro Sustainable Credit :
Ce fonds est noté en catégorie 3, en ligne avec la nature des titres et les zones géographiques présentées dans la rubrique «objectifs et politique d’investissement» du document d’informations clé pour l’investisseur (DICI).
Risque de perte en capital : L’OPCVM ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué même si les souscripteurs conservent les parts pendant la durée de placement recommandée. Risque de taux d’intérêt : l’exposition à des produits de taux (titres de créances et instruments du marché monétaire) rend le fonds sensible aux fluctuations des taux d’intérêt. Le risque de taux se traduit par une baisse éventuelle de la valeur du titre et donc de la valeur liquidative du fonds en cas de variation de la courbe des taux. Risque de crédit : Le risque principal, lié aux titres de créances et/ou d’instruments du marché monétaire tels que des bons du Trésor (BTF et BTAN), billets de trésorerie, certificats de dépôt est celui du défaut de l’émetteur, soit au non-paiement des intérêts et/ou du non remboursement du capital. Le risque de crédit est également lié à la dégradation d’un émetteur. L’attention du porteur est attirée sur le fait que la valeur liquidative de l’OPCVM est susceptible de varier à la baisse dans le cas où une perte totale serait enregistrée sur une opération suite à la défaillance d’une contrepartie. La présence de titres de créances en direct ou par l’intermédiaire d’OPC dans le portefeuille expose l’OPCVM aux effets de la variation de la qualité du crédit. Risque lié à l’investissement dans des titres spéculatifs : L’OPCVM peut investir dans des émissions de sociétés notés dans la catégorie non « Investment Grade » à l’achat selon une agence de notation (notation inférieure à BBB- selon Standards & Poor’s ou toute autre notation équivalente attribuée par une autre agence indépendante ou bénéficiant d’une notation interne de la Société de Gestion équivalente) ou considérées comme équivalentes par la Société de Gestion. Ces émissions sont des titres dits spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est plus élevé. Cet OPCVM doit donc être considéré comme en partie spéculatif et s’adressant plus particulièrement à des investisseurs conscients des risques inhérents aux investissements dans ces titres. Ainsi, l’utilisation de titres « haut rendement / High Yield » (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important) pourra entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important. Risque lié à la sélection ISR (Investissement Socialement Responsable) : La sélection de titres ISR peut amener l’OPCVM à s’écarter de l’indicateur de référence.

Les véhicules d’investissement et stratégies non liquides présentés dans le document sont destinés uniquement à des investisseurs professionnels ou équivalents et pourront faire l’objet de restriction à l’égard de certaines personnes ou dans certains pays.
Infrastructure : Tout investissement dans Bridge implique une exposition à certains risques attachés à la détention de titres de dette tels que notamment : risque de contrepartie, risque non remboursement à l’échéance, de remboursement différé ou anticipé, risque de crédit, risque de liquidité, risque de taux, risque de change, risque de concentration. Ce document non contractuel est fourni à titre indicatif et ne saurait être assimilé à une offre d'achat ou de vente ou une activité de promotion au public de titres financiers à ses destinataires ou au public. Il est recommandé à l’investisseur de s’assurer de l’adéquation de tout investissement à sa situation personnelle en ayant recours le cas échéant à des conseils indépendants. Tout investissement dans Bridge ne pourra se faire, en tout état de cause, que sur la base des documents et informations dont la communication est prévue, le cas échéant, par la réglementation en vigueur, qui seront mis gratuitement à disposition des investisseurs préalablement à tout investissement par le Groupe Edmond de Rothschild. Le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection et présente donc un risque de perte en capital. Les investisseurs encourent le risque de potentiellement recouvrir une somme inférieure au montant qu’ils ont investi. Stratégies de Private equity : Tout investissement dans une expertise de Private Equity implique un risque important relatif, en particulier, à la nature des investissements effectués. Il n’y a pas de garantie que les objectifs seront atteints ou qu'il y aura un remboursement du capital. Un investisseur potentiel ne devrait investir que s’il peut supporter une perte totale de son investissement. L’investissement convient uniquement à des investisseurs avertis qui doivent avoir la capacité financière de comprendre et la volonté d'accepter l'étendue de leur exposition aux risques et à la faible liquidité inhérente à cet investissement. Il est de la responsabilité de chaque investisseur d'obtenir toutes les informations nécessaires avant de prendre une décision d'investissement, d’analyser le risque encouru, de se forger sa propre opinion, et de se faire conseiller par des spécialistes sur ces questions, en particulier afin de faire une évaluation des avantages et des risques d'investissement sur le plan juridique, fiscal, comptable et financier, à la lumière de sa situation propre, notamment financière. Tout investissement dans les véhicules ou via les stratégies présentés dans ce document implique une exposition à certains risques tels que notamment : risque de contrepartie, risque de crédit, risque de liquidité, risque de taux, risque de change, risque de concentration, risques de perte en capital, risques liés à la gestion discrétionnaire, risques géographiques et politiques, risques liés à la dépendance à des personnes clés, risques liés au marché de l’immobilier et à la volatilité de ces marchés, risques de responsabilité environnementale ou relatif à la sélection des investissements, risques liés à des opérations d’infrastructure et des risques inhérents aux investissements en capital développement. Tout investisseur potentiel est invité à prendre connaissance des informations relatives aux véhicules et stratégie. Les informations figurant dans ce document ne sauraient être assimilées à une offre ou une sollicitation de transaction dans une juridiction dans laquelle la dite offre ou sollicitation serait illégale ou dans laquelle la personne à l'origine de cette offre ou sollicitation n'est pas autorisée à agir.

Mai 2019. Le présent document est émis par Edmond de Rothschild Asset Management (France).
Document non contractuel conçu à des fins d’information uniquement. Reproduction ou utilisation de son contenu strictement interdite sans l’autorisation du Groupe Edmond de Rothschild. Les informations figurant dans ce document ne sauraient être assimilées à une offre ou une sollicitation de transaction dans une juridiction dans laquelle ladite offre ou sollicitation serait illégale ou dans laquelle la personne à l’origine de cette offre ou sollicitation n’est pas autorisée à agir. Ce document ne constitue pas et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement, un conseil fiscal ou juridique, ou une recommandation d’acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement. EdRAM ne saurait être tenu responsable d’une décision d’investissement ou de désinvestissement prise sur la base de ces informations. Les OPC présentés peuvent ne pas être autorisés à la commercialisation dans votre pays de résidence. En cas de doute sur votre capacité à souscrire dans un OPC, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller habituel. Les données chiffrées, commentaires, projections, et autres éléments figurant dans cette présentation reflètent le sentiment d’EdRAM sur les marchés, leur évolution, compte tenu du contexte économique et des informations possédées à ce jour. Tout investissement comporte des risques spécifiques. Il est recommandé à l’investisseur de s’assurer de l’adéquation de tout investissement à sa situation personnelle en ayant recours le cas échéant à des conseils indépendants. De plus, il devra prendre connaissance du document d’information clé pour l’investisseur (DICI/KIID) et/ou tout autre document requis par la réglementation locale remis avant toute souscription et disponible sur le site www.edmond-de-rothschild.com onglet “Fund Center” ou gratuitement sur simple demande. «Edmond de Rothschild Asset Management» ou «EdRAM» est le nom commercial des entités de gestion d’actifs du Groupe Edmond de Rothschild.

EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
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